2024-09-17 10:59 点击次数：130
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【本色摘记】8月13日，央行加大逆回购投放，资金面角落转松，主要回购利率有所回落；链接数日调遣后债市情怀有所复原，银行间主要利率债收益率深广下行；西安建工公告“21西安建工MTN001”本息兑付存在不确定性；岭南股份（002717）公告掂量“岭南转债”不成如期兑付本息；蓝盾股份公告“蓝盾退（300297）债”无法如期兑付本息；华润置地1-7月累计左券销售金额同比下降25.2%；转债阛阓主要指数下行，个券深广收跌；国外方面，好意思国7月PPI数据超预期下行，各期限好意思债和主要欧洲经济体10年期国债收益率深广下行。
一、债市要闻
（一）国内要闻
【央行公布7月金融数据】8月13日，中国东说念主民银行公布的最新金融数据炫耀，本年前7个月，东说念主民币贷款增多13.53万亿元，7月末东说念主民币贷款余额同比增长8.7%；社会融资限度增量18.87万亿元，比上年同时少3.22万亿元，7月末的社融存量同比增长8.2%。此外，7月末，广义货币余额同比增长6.3%，狭义货币余额同比下降6.6%。7月份，金融数据“挤水分”效应捏续显现。在有用信贷需求偏弱的情况下，轮廓反应实体经济通过多样渠说念赢得融资扶直的社会融资限度设想增速保捏平定，展现出了一定的韧性，也反应出胜利融资正加速发展。
【大限度开发更新型样加速落地】近期，多地围绕工业、交通运载、解释等要点规模，出台开发更新战略笃定，明确具体的扶直范围和包括贷款担保、贷款贴息等在内的扶直举措。上半年世界开发工器用购置投资同比增速达到17.3%，拉动一说念投资增长2.1个百分点。业内东说念主士示意，跟着高质地发展潜入鼓吹，开发更新需求将不停扩大，撬动年限度约5万亿元的纷乱阛阓。
【央行新增千亿元支农支小再贷款额度】为作念好金融扶直防汛抗洪救灾及灾后重建使命，中国东说念主民银行决定新增重庆、福建等12省（区、市）支农支小再贷款额度1000亿元。12省（区、市）包括重庆、福建、广东、广西、河南、黑龙江、湖南、吉林、江西、辽宁、陕西、四川。新增支农支小再贷款额度将扶直受灾严重地区防汛抗洪救灾及灾后重建使命，加大对受灾区区的狡计主体十分是小微企业、个体工商户，以及农业、衍生企业和农户的信贷扶直。
【债市投资“退烧降温”，多只债基公告限购】近期，债市波动显明加大，继监管部门下场教导风险后，阛阓机构也纷繁入手，为火热的债券阛阓“退烧降温”。8月以来，债券基金密集文书限购，对投资者“闭关却扫”。数据炫耀，放浪8月13日，月内已有31只债券基金公告限购，最低限购金额低至100元，全阛阓有1764只债券基金处于暂停申购或暂停大额申购的现象，在同类基金中占据半壁山河。
【监管要求新上报的零卖类债券基金久期不得朝上两年，债券基金审批使命已在迟缓复原】据证券时报记者从基金业内了解到，近期，监管要求新上报的零卖类债券基金的久期不得朝上两年，严格限度利率风险，并加强债券基金的销售稳当性、欠债端流动性等风险治理。不外，上述居品部东说念主士也披露，在各家基金公司签署新报债基久期不朝上两年的容许函后，监管对于债券基金的审批使命依然在迟缓复原。
（二）国际要闻
【好意思国7月PPI全面超预期下行，劳动老本年内初度下滑】好意思国7月PPI全面超预期放缓，劳动老本年内初度下滑，或进一步怒放好意思联储9月降息的大门。8月13日周二，好意思国劳工统计局公布数据炫耀，好意思国7月PPI同比飞腾2.2%，低于预期2.3%和前值2.6%，环比涨幅为0.1%，前值和预期均为0.2%。7月中枢PPI同比2.4%，低于预期2.6%和前值3%；环比捏平，这是四个月来最温和的涨幅，好于预期的0.2%，前值从0.4%下修至0.3%。值得精采的是，PPI敷陈还炫耀，办业绩老本在7月环比下降了0.2%，为年内初度出现下降，且该降幅为2023年3月以来的最大降幅，这主如果因为机械和汽车批发商的利润率镌汰。
不外，商品价钱环比飞腾了0.6%，为本年2月以来最大涨幅，这主如果由于汽油老本上升，7月需求动力指数环比飞腾了1.9%。
【好意思联储本年票委发严慎信号：强调但愿确保运行降息后不会被动加息】8月13日周二，本年票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克示意，仍需要更深广据，年底前好意思联储可能降息。在扶直降息之前，他需要看到更多的数据，并强调他但愿确保好意思联储在运行降息后不会转换所在。“咱们但愿完全确定。如果咱们运行降息，然后不得不再次加息，那将詈骂常厄运的。”博斯蒂克重申了他自3月以来的态度，即他可能会准备好在本年年底前降息。现时，阛阓对好意思联储的降息预期更为激进，证据期货阛阓，投资者们以为9月降息50个基点的可能性朝上一半。
（三）大批商品
【国际原油期货价钱收跌 NYMEX国际自然气价钱转跌】8月13日，WTI 9月原油期货收跌1.71好意思元，跌幅2.13%，报78.35好意思元/桶。布伦特10月原油期货收跌1.61好意思元，跌1.95%，报80.69好意思元/桶。COMEX黄金期货涨0.04%，报2505.00好意思元/盎司。NYMEX自然气期货价钱收跌0.74%至2.160好意思元/百万英热单元。
二、资金面
（一）公开阛阓操作
8月13日，央行公告称，为保重银行体系流动性合理充裕，当日以固定利率、数目招标形貌开展了3857亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.70%。数据炫耀，当日有6.2亿元逆回购到期，因此单日净投放3850.8亿元。
（二）资金利率
8月13日，央行公开阛阓逆回购操作放量，资金面角落转松，主要回购利率有所回落。当日DR001下行2.55至1.930%，DR007下行3.16bp至1.880%。
日韩av数据起头：东方金诚
三、债市动态
（一）利率债奇米影视第四色
1.现券收益率走势
8月13日，过程几日调遣后，阛阓情怀有所成立，随后央行公开阛阓大限度投放，重叠金融数据不足预期，提振债市进一步回暖。放浪北京手艺20:00，10年期国债活跃券230026收益率下行3.50bp至2.190%；10年期国开债活跃券240205收益率下行6.25bp至2.240%。
数据起头：东方金诚
债券招标情况
数据起头：东方金诚
（二）信用债
1. 二级阛阓成交异动
8月13日，9只地产债成交价钱偏离幅度超10%，包括“H0融创03”跌超38%，“H1碧地01”跌超87%；“H1碧地04”涨超17%，“H0宝龙04”涨超20%，“H0阳城03”涨50%，“H1融创01”涨超53%，“H8龙控05”涨超88%，“H9龙控01”涨超114%，“H1融创03”涨超151%。
2. 信用债事件
新世界发展：公司公告，合约1.54亿好意思元NWDEVL 4.75 01/23/27及NWDEVL 6.15 PERP已获赎回并刊出。
绿地控股（600606）集团：公司公告，GRNLGR 5.9 02/12/29因什物付息本金增多部分（941.59万好意思元）将于8月13日在港交所上市。
富力地产：公司公告，公司未能在延期期内支付怡略单据利息，正与捏有东说念主谈判友善处治决议。
珠海港（000507）：公司公告，公司拟转让全资子公司50%股权给国能港铁物流，交游金额为7.225亿元。
西安建工：公司公告，因发信东说念主流动性资金不足，应于8月18日兑付的“21西安建工MTN001”本息存在不确定性。
岭南股份：公司公告，掂量“岭南转债”到期无法兑付本息，暂不在深交所摘牌。公司已通过增多钞票为“岭南转债”提供担保。但增信钞票变现具有首要不确定性。
蓝盾股份：公司公告，公司主要银行账户、钞票已被冻结或查封，资金严重缺少，“蓝盾退债”无法如期兑付本息。
豫园集团：召集东说念主公告，“22豫园01”债券捏有东说念主会拟于议8月14日召开，并审议对于不要求刊行东说念主提前反璧债务或提供独特担保的决议。
新兴际华：采集资信：隔绝对“21新兴际华MTN002”的信用评级。
浙能集团：惠誉阐述浙能集团“A+”永久外币刊行东说念主评级，预测保管“负面”。
华润置地：公司公告，1-7月累计左券销售金额约1402亿元，同比减少25.2%。
重庆渝开发（000514）：公司公告，拟将“21重庆渝开MTN001”票息下调60BP至3.00%，8月14日起回售肯求。
（三）可转债
1. 权利及转债指数
【权利阛阓三大股指集体收涨】 8月13日，A股颠簸攀升，券商股尾盘崛起，上证指数、深证成指、创业板指划分收涨0.34%、0.43%、0.93%。当日，两市成交额仍在5000亿元以下，为4799.9亿元，较前日连接缩量159.1亿元，北向资金净卖出25.27亿元。当日，申万一级行业大多飞腾，飞腾行业中，国防军工、电力开发、电子、非银金融涨超1%，其余飞腾行业涨幅较小；着落行业中，食物饮料跌逾1%，医药生物、煤炭、家用电器等6个行业跌幅较小。
【转债阛阓主要指数集体收跌】 8月13日，转债阛阓降幅收窄，当日中证转债、上证转债、深证转债划分收跌0.08%、0.08%、0.07%。当日，转债阛阓成交额380.27亿元，较前一交游日放量42.9亿元。转债阛阓大多个券着落，530支转债中，229支飞腾，292支着落，9扶直平。当日，飞腾个券中，天路转债涨停20%，三羊转债涨超5%，法兰转债涨超4%；着落个券中，好意思锦转债跌逾3%，今飞转债跌逾2%，龙星转债、东材转债等个券跌逾1%。
数据起头：东方金诚
2. 转债追踪
本日（8月14日），集智转债开启网上申购。
8月13日，皓元医药刊行转债获交游所审核通过。
8月13日，东风转债公告将转股价钱由4.02元/股下修至3.10元/股；博杰转债公告将转股价钱由61.89元/股下修至26.82元/股；好意思锦转债、闻泰转债公告不下修转股价钱；正海转债、兴森转债、科数转债、金埔转债公告掂量触发转股价钱下修要求。
（四）国外债市
1. 好意思债阛阓：
8月13日，当日公布的好意思国7月PPI数据超预期下行，强化降息预期，各期限好意思债收益率深广下行。其中，2年期好意思债收益率下行8bp至3.93%，10年期好意思债收益率下行5bp至3.85%。
数据起头：iFinD，东方金诚
8月13日，2/10年期好意思债收益率利差倒挂幅度收窄3bp至8bp；5/30年期好意思债收益率利差扩大4bp至48bp。
8月13日，好意思国10年期通胀保值国债（TIPS）损益均衡通胀率下行2bp至2.09%。
2. 欧债阛阓：
8月13日，主要欧洲经济体10年期国债收益率深广下行。其中，德国10年期国债收益率下行5bp至2.18%，法国、意大利、西班牙、英国10年期国债收益率划分下行5bp、6bp、5bp和3bp。
数据起头：英为财经，东方金诚
中资好意思元债逐日价钱变动（放浪8月13日收盘）
数据起头：Bloomberg奇米影视第四色，东方金诚整理